Экспертиза (аудит) бизнес-планов

Экспертиза (аудит) бизнес-плана (ТЭО) подразумевает комплексную полную или частичную проверку содержания проекта с точки зрения его соответствия международным стандартам, требованиям финансирующей стороны и собственным целям заказчика.

Проведение экспертизы возможно как в отношении проектов, разработанных внутри компании-заказчика, так и созданных сторонними компаниями.

Как показывает практика, в получении независимого заключения особенно нуждаются бизнес-планы, разработанные внутри компании, поскольку, с одной стороны, им присущ некоторый оптимизм в оценке возможностей проекта, а с другой стороны – отсутствие возможности аккумулировать большой опыт общения с финансовыми институтами влечет допущение некоторых типичных недостатков.

Опыт, накопленный нашей компанией в сфере подготовки различных бизнес-планов (на сегодняшний день выполнено более 200 различных проектов), позволяет провести экспертизу проекта в кратчайшие сроки с сохранением высокого качества результатов.

Заказать услугу Подробно Схема работы Результат

В зависимости от конкретных целей заказчика, мы предлагаем два основных формата проведения экспертизы бизнес-плана, отличающиеся по глубине анализа и срокам:

экспресс-анализ (полнота содержания и корректность расчетов);
комплексный анализ (достоверность исходных параметров, данных о рынке и т.п.).

Кроме этого, в зависимости от потребностей заказчика может быть выполненная проверка отдельных частей бизнес-плана:

исходных параметров проекта;
расчетной части (включая показатели инвестиционного анализа);
налоговых платежей;
данных исследования рынка;
оформления проекта.

Подробно
Содержание экспертизы бизнес-плана (ТЭО)

Качественная экспертиза бизнес-плана предполагает проведение всесторонней и комплексной оценки финансовой и маркетинговой частей проекта, что включает в себя:

проверку адекватности основных параметров, влияющих на экономический результат проекта;
проверку корректности рассчитанных налоговых платежей с учетом требований законодательства;
арифметическую проверку выполненных финансовых расчетов, включая показатели инвестиционного анализа проекта;
оценку соответствия заявленных в исследовании рынка данных реальной ситуации;
проверку соответствия разработанного бизнес-плана требованиям международных стандартов или конкретных финансовых институтов, в которые будет предоставляться проект.

Виды экспертизы

Проводя аудит бизнес-плана, эксперт оценивает надежность и достоверность исходных допущений (относительно объемов продаж, цен, текущих затрат), а затем оценку достижимости заявленных результатов с использованием этих допущений (корректность финансовых расчетов). Кроме этого, эксперт оценивает соответствие содержания и оформления бизнес-плана требованиям финансирующей стороны.

Таким образом, с точки зрения глубины, экспертиза бизнес-плана может ограничиться проверкой корректности финансовых расчетов, полноты содержания и корректности оформления (экспресс-анализ). В других случаях – первым шагом будет оценка достоверности всех или оказывающих наибольшее влияние исходных параметров (комплексный глубокий анализ).

Выбор вида экспертизы зависит от степени доверия к используемым допущениям (их источникам), от ограничений по сроку экспертизы и важности решений, принимаемых на основе проверяемого бизнес-плана.

Особенности и случаи применения различных видов экспертизы бизнес-плана

Характеристики	Экспресс-анализ	Комплексный анализ
Содержание работ	Оценка проекта с точки зрения соответствия международным стандартам достаточности, представленных данных для принятия инвестиционного решения, проверка корректности финансовых расчетов, единства приводимых в проекте данных и качества оформления.	Включает проверку исходных параметров и допущений, принятых при расчете финансовых планов проекта, оценку корректности данных исследования рынка, адекватности разработанной стратегии продвижения и прочих данных, влияющих на реализуемость проекта и достижимость поставленных целей.
Надежность результатов	По результатам экспресс-анализа можно принять решение о качестве проекта и степени его готовности для представления вниманию инвесторов.	Углубленный анализ позволяет оценить не только "внешнюю" привлекательность проекта для инвесторов, но и его "внутреннюю" достоверность, в том числе для принятия организационных, инвестиционных, маркетинговых и управленческих решений.
Основные случаи применения	контрольная проверка внутрифирменного бизнес-плана перед предоставлением банку (инвестору); проверка потенциальным соинвестором для определения первичной заинтересованности в проекте; проверка добросовестности сторонней организации (специалиста); когда достоверность исходных параметров не вызывает сомнений.	полная проверка перед принятием решения о соинвестировании; углубленная проверка внутрифирменного бизнес-плана.
Срок	2-4 дня	От 15 дней

Типичные ошибки, допускаемые при составлении бизнес-планов

Систематизируя экспертный опыт, следует отметить некоторые типичные ошибки, допускаемые при разработке бизнес-планов, которые могут в значительной мере исказить ситуацию и негативно повлиять на отношение потенциального инвестора к проекту:

использование чрезмерно оптимистичных параметров (инициаторы проектов зачастую переоценивают перспективы своего предприятия и/или недооценивают будущие затраты, что влечет невольное завышение доходов и занижение расходов);
отсутствие внятного предложения для финансирующей стороны;
переоценка рыночных возможностей;
недостаточная степень раскрытия особенностей рынка конкретного продукта (услуги) в конкретном месте распространения и связанных с этим процессов (каналы маркетинговой коммуникации, каналы сбыта, партнерские соглашения и т.п.);
недооценка требуемых временных затрат и расходов по вопросам, связанным с органами государственной власти и управления (разрешения, лицензии, сертификация и т.д.)
некорректный расчет налоговых или таможенных платежей, занижение необходимого объема оборотных средств вследствие провалов в планировании налоговых платежей по срокам;
некорректный расчет показателей инвестиционного анализа проекта;
отсутствие основных отчетных форм (прогноза движения денежных средств (Cash Flow), плана прибыли и убытков (Profit and Losses), прогнозного баланса;
неверное отображение данных в отчетных формах с экономической точки зрения;
некорректное использование терминологии, в том числе экономической;
арифметические ошибки.

Менее существенными, но не менее важными с точки зрения представительности и потенциальной возможности проекта вызывать доверие, являются ошибки и признаки небрежности, допускаемые при оформлении проектов:

отсутствие в таблицах единиц измерения и валюты данных, отсутствие итоговых строк и других нюансов, облегчающих восприятие и анализ информации, представленной в проекте;
в разных частях проекта приводятся различные сведения по одному и тому же вопросу;
небрежное оформление текста (использование различных шрифтов в одном абзаце, вылезающие за границы листа таблицы, не подписанные данные рисунков и т.п.);
отсутствие единого стиля оформления документа;
отсутствие единства языкового стиля документа или использование ненадлежащего языка описания (просторечные выражения, эмоциональные оценки);
перегрузка документа ненужной информацией, дублирование информации.

Схема работы

Срок выполнения экспресс-анализа – 2-4 рабочих дня.

Схема составления бизнес-плана

Этапы проведения комплексного анализа:

выполнение экспресс-анализа проекта, по результатам – составление перечня допущений, требующих подтверждения достоверности;
определение метода проверки данных, определение источников информации и составление плана мероприятий;
согласование результатов экспресс-анализа с заказчиком, согласование перечня проверяемых данных и планируемых мероприятий по их проверке;
проверка допущений согласно составленному перечню (включая, по необходимости: сбор данных о рынке, конкурентах, потребителях и поставщиках, получение информации об аналогичных предприятиях отрасли, привлечение отраслевых экспертов, получение оценок от сотрудников предприятия, привлечение налоговых экспертов, юристов, использование методов экстраполяции и математического моделирования и другие мероприятия);
предоставление полного отчета, содержащего критическую оценку частей бизнес-плана, подлежащих проверке, основные допущения, выводы и рекомендации, а в случае необходимости - финансовые результаты проекта, рассчитанные на основе прошедших проверку данных.

Результат

Результатами проведенной проверки являются:

бумажный экземпляр отчета, содержащий комплексную оценку бизнес-плана по разделам и рекомендации по его доработке;
электронная версия основного отчета;
расчетный файл, подтверждающий выводы, изложенные в отчете относительно финансовой части проекта.