Экспертиза (аудит) бизнес-планов
Экспертиза (аудит) бизнес-плана (ТЭО) подразумевает комплексную полную или частичную проверку содержания проекта с точки зрения его соответствия международным стандартам, требованиям финансирующей стороны и собственным целям заказчика.
Проведение экспертизы возможно как в отношении проектов, разработанных внутри компании-заказчика, так и созданных сторонними компаниями.
Как показывает практика, в получении независимого заключения особенно нуждаются бизнес-планы, разработанные внутри компании, поскольку, с одной стороны, им присущ некоторый оптимизм в оценке возможностей проекта, а с другой стороны – отсутствие возможности аккумулировать большой опыт общения с финансовыми институтами влечет допущение некоторых типичных недостатков.
Опыт, накопленный нашей компанией в сфере подготовки различных бизнес-планов (на сегодняшний день выполнено более 200 различных проектов), позволяет провести экспертизу проекта в кратчайшие сроки с сохранением высокого качества результатов.
Заказать услугу Подробно Схема работы Результат
В зависимости от конкретных целей заказчика, мы предлагаем два основных формата проведения экспертизы бизнес-плана, отличающиеся по глубине анализа и срокам:
- экспресс-анализ (полнота содержания и корректность расчетов);
- комплексный анализ (достоверность исходных параметров, данных о рынке и т.п.).
Кроме этого, в зависимости от потребностей заказчика может быть выполненная проверка отдельных частей бизнес-плана:
- исходных параметров проекта;
- расчетной части (включая показатели инвестиционного анализа);
- налоговых платежей;
- данных исследования рынка;
- оформления проекта.
Подробно
Содержание экспертизы бизнес-плана (ТЭО)
Качественная экспертиза бизнес-плана предполагает проведение всесторонней и комплексной оценки финансовой и маркетинговой частей проекта, что включает в себя:
- проверку адекватности основных параметров, влияющих на экономический результат проекта;
- проверку корректности рассчитанных налоговых платежей с учетом требований законодательства;
- арифметическую проверку выполненных финансовых расчетов, включая показатели инвестиционного анализа проекта;
- оценку соответствия заявленных в исследовании рынка данных реальной ситуации;
- проверку соответствия разработанного бизнес-плана требованиям международных стандартов или конкретных финансовых институтов, в которые будет предоставляться проект.
Виды экспертизы
Проводя аудит бизнес-плана, эксперт оценивает надежность и достоверность исходных допущений (относительно объемов продаж, цен, текущих затрат), а затем оценку достижимости заявленных результатов с использованием этих допущений (корректность финансовых расчетов). Кроме этого, эксперт оценивает соответствие содержания и оформления бизнес-плана требованиям финансирующей стороны.
Таким образом, с точки зрения глубины, экспертиза бизнес-плана может ограничиться проверкой корректности финансовых расчетов, полноты содержания и корректности оформления (экспресс-анализ). В других случаях – первым шагом будет оценка достоверности всех или оказывающих наибольшее влияние исходных параметров (комплексный глубокий анализ).
Выбор вида экспертизы зависит от степени доверия к используемым допущениям (их источникам), от ограничений по сроку экспертизы и важности решений, принимаемых на основе проверяемого бизнес-плана.
Особенности и случаи применения различных видов экспертизы бизнес-плана
Характеристики
|
Экспресс-анализ
|
Комплексный анализ
|
Содержание работ
|
Оценка проекта с точки зрения соответствия международным стандартам достаточности, представленных данных для принятия инвестиционного решения, проверка корректности финансовых расчетов, единства приводимых в проекте данных и качества оформления.
|
Включает проверку исходных параметров и допущений, принятых при расчете финансовых планов проекта, оценку корректности данных исследования рынка, адекватности разработанной стратегии продвижения и прочих данных, влияющих на реализуемость проекта и достижимость поставленных целей.
|
Надежность результатов
|
По результатам экспресс-анализа можно принять решение о качестве проекта и степени его готовности для представления вниманию инвесторов.
|
Углубленный анализ позволяет оценить не только "внешнюю" привлекательность проекта для инвесторов, но и его "внутреннюю" достоверность, в том числе для принятия организационных, инвестиционных, маркетинговых и управленческих решений.
|
Основные случаи применения
|
контрольная проверка внутрифирменного бизнес-плана перед предоставлением банку (инвестору);
проверка потенциальным соинвестором для определения первичной заинтересованности в проекте;
проверка добросовестности сторонней организации (специалиста);
когда достоверность исходных параметров не вызывает сомнений.
|
полная проверка перед принятием решения о соинвестировании;
углубленная проверка внутрифирменного бизнес-плана.
|
Срок
|
2-4 дня
|
От 15 дней
|
Типичные ошибки, допускаемые при составлении бизнес-планов
Систематизируя экспертный опыт, следует отметить некоторые типичные ошибки, допускаемые при разработке бизнес-планов, которые могут в значительной мере исказить ситуацию и негативно повлиять на отношение потенциального инвестора к проекту:
- использование чрезмерно оптимистичных параметров (инициаторы проектов зачастую переоценивают перспективы своего предприятия и/или недооценивают будущие затраты, что влечет невольное завышение доходов и занижение расходов);
- отсутствие внятного предложения для финансирующей стороны;
- переоценка рыночных возможностей;

- недостаточная степень раскрытия особенностей рынка конкретного продукта (услуги) в конкретном месте распространения и связанных с этим процессов (каналы маркетинговой коммуникации, каналы сбыта, партнерские соглашения и т.п.);
- недооценка требуемых временных затрат и расходов по вопросам, связанным с органами государственной власти и управления (разрешения, лицензии, сертификация и т.д.)
- некорректный расчет налоговых или таможенных платежей, занижение необходимого объема оборотных средств вследствие провалов в планировании налоговых платежей по срокам;
- некорректный расчет показателей инвестиционного анализа проекта;
- отсутствие основных отчетных форм (прогноза движения денежных средств (Cash Flow), плана прибыли и убытков (Profit and Losses), прогнозного баланса;
- неверное отображение данных в отчетных формах с экономической точки зрения;
- некорректное использование терминологии, в том числе экономической;
- арифметические ошибки.
Менее существенными, но не менее важными с точки зрения представительности и потенциальной возможности проекта вызывать доверие, являются ошибки и признаки небрежности, допускаемые при оформлении проектов:
- отсутствие в таблицах единиц измерения и валюты данных, отсутствие итоговых строк и других нюансов, облегчающих восприятие и анализ информации, представленной в проекте;
- в разных частях проекта приводятся различные сведения по одному и тому же вопросу;
- небрежное оформление текста (использование различных шрифтов в одном абзаце, вылезающие за границы листа таблицы, не подписанные данные рисунков и т.п.);
- отсутствие единого стиля оформления документа;
- отсутствие единства языкового стиля документа или использование ненадлежащего языка описания (просторечные выражения, эмоциональные оценки);
- перегрузка документа ненужной информацией, дублирование информации.
Схема работы
Срок выполнения экспресс-анализа – 2-4 рабочих дня.
Этапы проведения комплексного анализа:
- выполнение экспресс-анализа проекта, по результатам – составление перечня допущений, требующих подтверждения достоверности;
- определение метода проверки данных, определение источников информации и составление плана мероприятий;
- согласование результатов экспресс-анализа с заказчиком, согласование перечня проверяемых данных и планируемых мероприятий по их проверке;
- проверка допущений согласно составленному перечню (включая, по необходимости: сбор данных о рынке, конкурентах, потребителях и поставщиках, получение информации об аналогичных предприятиях отрасли, привлечение отраслевых экспертов, получение оценок от сотрудников предприятия, привлечение налоговых экспертов, юристов, использование методов экстраполяции и математического моделирования и другие мероприятия);
- предоставление полного отчета, содержащего критическую оценку частей бизнес-плана, подлежащих проверке, основные допущения, выводы и рекомендации, а в случае необходимости - финансовые результаты проекта, рассчитанные на основе прошедших проверку данных.
Результат
Результатами проведенной проверки являются:
- бумажный экземпляр отчета, содержащий комплексную оценку бизнес-плана по разделам и рекомендации по его доработке;
- электронная версия основного отчета;
- расчетный файл, подтверждающий выводы, изложенные в отчете относительно финансовой части проекта.