В связи с развитием рыночных отношений, диверсификацией или, напротив, углублением специализации компаний повышается количество сделок по слияниям и поглощениям (M&A), а также по купле-продаже действующих бизнесов.
Заказать услугу
Во всех случаях, определение справедливой цены сделки производится на основе комплексной оценки бизнеса (Due Diligence) в отношении:
В совокупности все мероприятия в процессе оценки направлены на выяснение возможности предприятия приносить прибыль в будущем – как самостоятельной хозяйственной единицы или будучи частью холдинга. В последнем случае, необходимо оценить синергетический эффект от включения нового предприятия в действующую цепочку, а также планируемое изменение финансовых показателей связанных компаний.
По результатам подобной комплексной оценки рекомендуется цена сделки и формируется заключение, которое может лечь в основу поиска взаимопонимания между продавцом и покупателем.
Оценку бизнеса следует отличать от оценки предприятия как имущественного комплекса согласно Федеральному закону №135-ФЗ (деятельность, которой занимаются оценщики). В последнем случае, оценивается в большей степени состав имущества (стоимость основных средств и нематериальных активов, запасов, объемов собственных и заемных средств). Способность предприятия приносить доходы в будущем также учитывается, но преимущественно методом экстраполяции уже достигнутых показателей, без углубленного анализа рынка, тенденций развития технологий, возможных сценариев развития предприятия. Консервативность подобного подхода является преимуществом для потенциальных залогодержателей и других подобных пользователей. Результатом оценки предприятия в этом случае является отчет об оценке, составленный с учетом всех требований закона об оценочной деятельности и применяемый для совершения правовых сделок с имуществом предприятия.
В то же время, с точки зрения "живого" бизнеса, для потенциального покупателя гораздо большее значение имеют не достигнутые показатели и стоимость основных средств, а способность предприятия приносить прибыль в будущем (самостоятельно или в составе комплекса предприятий). Результатом оценки бизнеса является рекомендация о целесообразности совершения сделки с учетом особенностей ситуации приобретателя.
Информационной базой для проведения оценки бизнеса являются следующие данные:
Кроме рекомендуемой цены, результатом проведенных исследований является комплекс рекомендаций по уменьшению вероятности наступления негативных последствий после совершения сделки.
Сопровождение сделки предполагает:
Компания привлекает высококвалифицированных специалистов, состав которых подбирается индивидуально, в зависимости от особенностей каждой конкретной сделки.
Оставить заявку
Оставьте Ваши контактные данные, что бы мы могли связаться с Вами и уточнить все необходимые параметры